农银汇理基金赵伟

从政策方面来看，农银汇理基金赵伟认为，4+7之后大家对于政策已经有预期，后期可低于预期的政策相对比较少，同时政策是以试点为主，对业绩的影响相对有限，农银汇理基金赵伟表示，选股的方向还是更多选择景气度较高的行业，从中寻估值稳定的投资机会。

农银汇理基金赵伟分析，从年初很多优质个股的估值都处于历史的相对低点，虽然目前有一定涨幅但依旧没有到达自身的估值上限。同时科创板是阶段性持续催化的因素，农银汇理基金赵伟认为医药上半年可能会好于下半年主要基于政策的出台时点考虑。同时目前为政策密集期，调整是期应该是很好的择股机会。

针对医药行业，农银汇理基赵伟表示：1）6月份依旧维持医药有相对收益，但绝对收益不确定，农银汇理基金赵伟认为，目前医药估值处于中等偏上位置，贸易战加剧市场不确定性加大，但医药的刚需和相对的成长确定性突显，白马和非政策成长类有配置需求。2）从政策角度来看，农银汇理基金赵伟认为，下半年可见的政策，高值耗材方案的逐步清晰，第2批带量采购，医保目录的扩容，下半年政策出台相对较多；3）从选股上看，农银汇理基金赵伟认为基本面是防御的最好属性，行业趋势上看依旧是创新药，服务，CRO是行业景气最高的。